智慧赋能助力企业合规与创新双轮驱动

在资本市场快速发展与监管环境日益趋严的背景下,上市公司的法务管理能力成为企业稳健运营的核心竞争力。北京大成(深圳)律师事务所高级合伙人张翔律师,凭借其深耕资本市场法律服务二十余年的经验,以及对上市公司法律风险防控的深刻洞察,不仅为某上市公司等头部企业构建了行业标杆级的法务体系,更通过《上市公司法律风险防控实务》等著作,为整个行业输送了创新方法论。

张翔律师所著的《上市公司法律风险防控实务》,自 2018 年问世便备受瞩目,一举荣获 “深圳律协成立 30 周年之最佳专著”。这部凝聚其多年心血的著作,深入剖析了上市公司运营中面临的各类法律风险,涵盖公司治理、并购重组、合同管理、知识产权保护等多个关键领域。书中不仅对 ESG 合规与上市公司运营的内在联系进行了深度解读,还针对数据安全时代的新挑战,为上市公司构建法律防线提供了切实可行的方案,成为上市公司法务管理的重要指引。

(《上市公司法律风险防控实务》收录于‘深圳律师实务丛书’)

基于对上市公司法律风险防控的持续研究,2019 年,张翔律师带领团队研发出“上市公司法律风险监测与预警智能系统 V1.0”,开启了智慧法务在上市公司法律防控领域的新篇章。该系统采用 NLP 自然语言处理技术解析监管文件,通过知识图谱构建风险关联模型。例如,在某上市公司跨境并购案中,系统通过抓取法规文本,自动比对标的公司环保数据,快速定位超标排放风险点,为交易架构设计提供了关键依据。在某上市公司某海外并购案中,张翔律师团队在深入尽职调查阶段,发现标的公司存在潜在环境合规风险。经专业评估机构初步估算,若要妥善解决这些环境问题,所需的治理成本可能高达数千万欧元。这一发现如同一颗重磅炸弹,瞬间让整个并购项目陷入僵局。如果继续推进并购,某上市公司可能面临巨大的经济损失;若放弃并购,前期投入的大量人力、物力和时间成本将付诸东流,同时也会错失进入新市场、拓展业务版图的绝佳机会。

面对这一棘手的局面,张翔律师没有局限于传统法律从业者仅进行风险警示的常规做法。他深知,在复杂的商业环境中,简单地指出风险并不能解决实际问题,必须站在企业战略发展的高度,寻找切实可行的解决方案。在此关键时刻,张翔律师依托智慧法务理念,通过系统风险分析数据,创新性构建了‘风险隔离 + 动态评估’交易架构。该架构的核心在于通过 SPA 条款精准界定责任边界:团队深入研究当地法规与案例,在协议中明确约定并购前环境问题由原股东承担,并购后运营产生的问题由合资公司负责。这一设计不仅隔离了潜在风险,还通过系统动态评估机制为后续决策提供数据支撑。

(图为张翔律师与国际法学专家探讨跨境并购合规问题)

在后续的交易谈判中,张翔律师凭借扎实的专业知识和出色的谈判技巧,向交易对方详细阐述了这一创新交易架构的合理性和可行性。经过多轮艰苦的谈判,最终双方达成一致。令人惊喜的是,这一方案不仅保障了交易安全,消除了某上市公司的后顾之忧,更凭借其对风险的有效控制和对未来发展的积极预期,促成项目以溢价 15% 成交。这一结果超出了所有人的预期,也让上市公司在此次并购中获得了更多的价值。该案例因其创新性和示范性,成为深交所跨境并购合规的典型案例,被众多企业和法律从业者学习借鉴。

“上市公司法律风险监测与预警智能系统 V1.0” 的应用场景十分广泛,为上市公司带来了多方面的显著价值。在合同管理方面,系统能够自动比对海量合同数据,快速识别合同条款中的潜在法律漏洞和风险点,如不合理的违约责任设定、知识产权归属不明确等问题,及时提醒法务人员进行修改和完善。张翔律师表示:“在信息披露环节,系统会紧密跟踪监管政策动态,结合企业业务特点与历史披露数据,对拟发布信息进行合规性审查。一旦识别出披露不完整、不准确或滞后的风险,系统将自动触发预警机制,这能有效帮助企业规避监管处罚,最大程度维护市场形象与投资者信任。”

深圳市律师协会会长高树在《上市公司法律风险防控实务》的序言中讲道:“希望该书成为丰富律师专业化的重要素材,并作为专业化样本能够对律师专业化水平提高有所帮助。”展望未来,随着经济全球化的深入发展和法律法规的不断完善,上市公司面临的法律环境将更加复杂。张翔律师表示,他将继续深耕上市公司法务领域,不断提升自己的专业能力,为企业提供更加优质、高效的法律服务。(供稿人：胡文韬)